BCCR: Sistema financiero se mantiene sólido pese a riesgos y desaceleración del crédito
Informe del Banco Central de Costa Rica advierte vigilancia sobre consumo, ciberataques y eventos climáticos.
El sistema financiero costarricense mantuvo condiciones adecuadas de solvencia y liquidez durante el 2025, pese a un entorno internacional marcado por tensiones geopolíticas, proteccionismo comercial y cambios en las tasas de interés, según el más reciente informe del Banco Central de Costa Rica.
El Informe Anual de Estabilidad Financiera 2025 concluye que el país logró sostener la estabilidad del sector incluso tras el impacto de la pandemia, el aumento en tasas de interés en 2022 y procesos recientes como la resolución de entidades financieras en 2024.
Las pruebas de tensión aplicadas por la autoridad monetaria evidencian que las entidades tienen capacidad aceptable para enfrentar escenarios adversos, incluyendo riesgos de crédito, liquidez, mercado y contagio.
Crédito crece más lento y cambia su dinámica
Durante el 2025 se registró una desaceleración en el crecimiento del crédito al sector privado, especialmente a partir del segundo trimestre. Aun así, en términos reales, este crecimiento se mantuvo por encima del producto interno bruto.
El informe también señala cambios importantes en la composición del crédito. Destaca un aumento en los préstamos de consumo y tarjetas, que han ganado peso dentro del sistema financiero, junto con una ampliación en los plazos de estos créditos.
Además, se identificó una reducción en el dinamismo del crédito en moneda extranjera y una caída significativa en los préstamos a deudores con exposición cambiaria.
Señales de alerta en endeudamiento y morosidad
Aunque los indicadores generales de morosidad se mantienen estables, el Banco Central advierte un deterioro en los créditos de consumo, lo que podría estar vinculado a problemas de sobreendeudamiento en algunos segmentos.
Este comportamiento contrasta con condiciones económicas favorables como baja inflación, reducción de tasas de interés y mejora en el empleo.
Riesgos bajo vigilancia
El informe identifica varios factores que requieren seguimiento cercano:
- Crecimiento acelerado del crédito en consumo y tarjetas
- Mayor uso de financiamiento de corto plazo
- Riesgos por ciberataques
- Impacto de eventos climáticos extremos
Ante esto, el Banco Central trabaja en fortalecer metodologías para medir estos riesgos y mejorar la capacidad de respuesta del sistema.
Medidas para fortalecer la estabilidad
Las autoridades también impulsan reformas para robustecer la red de seguridad financiera, incluyendo ajustes a la ley de garantía de depósitos y mejoras en la regulación prudencial del sistema.
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